來(lái)源：華夏時(shí)報(bào)

　　作者：馮櫻子?

　　在LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）于10月份下降25個(gè)基點(diǎn)至3.60%之后，有些城市的房貸利率一度降至“2”字頭。不過(guò)，此前不斷創(chuàng)新低的房貸利率，近期突然調(diào)頭向上，多個(gè)城市新發(fā)放房貸利率重回“3”字頭。

　　近期，廣州、杭州、寧波、無(wú)錫等多個(gè)地區(qū)調(diào)整新發(fā)放首套房貸款利率下限，調(diào)整后利率為3%—3.1%。

　　12月3日，一家全國(guó)性股份制銀行杭州網(wǎng)點(diǎn)工作人員對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者透露，現(xiàn)在新申請(qǐng)的首套房貸款利率最低是3.1%。

　　同時(shí)，他強(qiáng)調(diào)，不是利率上調(diào)，而是房貸利率下限調(diào)整。3.1%將是未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)杭州商業(yè)房貸的最低利率。

　　多地上調(diào)房貸利率下限

　　“11月以來(lái)首套房貸款利率下限已上調(diào)兩次。”一地產(chǎn)中介公司杭州地區(qū)工作人員介紹，11月8日起，杭州多家銀行將2.9%的最低首套房貸款利率調(diào)整為3%，目前又上調(diào)至3.1%。

　　對(duì)此，記者從多家銀行工作人員處核實(shí)了上述消息。其中，12月3日，工商銀行杭州地區(qū)一位個(gè)貸經(jīng)理對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者介紹，“現(xiàn)在新申請(qǐng)的首套房貸款利率已經(jīng)調(diào)整，最低為3.1%?！?/p>

　　他還表示，本次調(diào)整是對(duì)新發(fā)放房貸利率的調(diào)整，此前已經(jīng)通過(guò)審批且錄入銀行系統(tǒng)的貸款合同仍按照原利率執(zhí)行。

　　同時(shí)，中國(guó)銀行杭州一網(wǎng)點(diǎn)工作人員也對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，11月30日起，該行新發(fā)放的5年以上房貸利率不低于3.1%。

　　以300萬(wàn)元貸款、20年期等額本息還款方式為例，如果在11月初買房，首套房商貸利率為2.9%，利息總額為95.72萬(wàn)元。而11月30日以后貸款，利率則為3.1%，利息總額102.92萬(wàn)元，增加了7.2萬(wàn)元左右，每月大概多交300元。

　　一名股份行工作人員向強(qiáng)調(diào)，此次調(diào)整的是房貸利率下限，3.1%將是未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)杭州商業(yè)房貸的最低利率。即使LPR下降，短期內(nèi)新發(fā)放房貸利率也不會(huì)跟隨調(diào)整，但存量房貸利率不受此影響。

　　除了杭州以外，11月以來(lái)全國(guó)多座城市調(diào)整了房貸利率下限，包括廣州、寧波、無(wú)錫等城市。

　　其中，建設(shè)銀行無(wú)錫市某網(wǎng)點(diǎn)工作人員提到，該行上調(diào)了二套住房房貸利率下限，由此前最低的3.05%調(diào)為最低3.30%。

　　有銀行業(yè)分析人士稱，調(diào)整多少取決于銀行自身資產(chǎn)負(fù)債情況。在凈息差承壓背景下，適當(dāng)調(diào)高房貸利率，可以平緩銀行壓力。

　　招聯(lián)首席研究員董希淼對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者提到，部分城市的銀行在金融管理部門(mén)的指導(dǎo)下，對(duì)于因LPR過(guò)快下降而導(dǎo)致的超低房貸利率下限進(jìn)行適度調(diào)整，是正常的市場(chǎng)行為，有助于維護(hù)合理的競(jìng)爭(zhēng)秩序，保持商業(yè)可持續(xù)性。

　　董希淼表示，調(diào)整后的房貸利率，仍然處于歷史低位，銀行對(duì)提振居民住房消費(fèi)意愿、促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展的支持力度不減。

　　緩解息差壓力為重要原因之一

　　今年以來(lái)，隨著LPR多次下降，銀行房貸利率屢創(chuàng)新低。

　　10月21日央行公布的5年期以上LPR下降25個(gè)基點(diǎn)，多數(shù)地區(qū)房貸利率步入“2字頭”，商業(yè)貸款和公積金貸款利差縮小甚至產(chǎn)生“倒掛”。

　　廣東省城鄉(xiāng)規(guī)劃院住房政策研究中心首席研究員李宇嘉分析，商業(yè)貸款利率下行較快，而公積金貸款利率調(diào)整較慢。為使商業(yè)貸款利率與公積金貸款利率之間保持一定差距，銀行上調(diào)房貸利率下限，以維持公積金貸款的普惠性特征。

　　此外，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，在息差承壓背景下，銀行提高生息資產(chǎn)收益率，緩解息差壓力，也是部分銀行上調(diào)房貸利率下限的重要原因之一。

　　“雖然今年以來(lái)存款利率多次下調(diào)，但個(gè)人住房貸款除了資金成本之外還有風(fēng)險(xiǎn)成本、管理成本等，3.5%以下的房貸利率對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)是‘賠本賺吆喝’，不具有商業(yè)可持續(xù)。”董希淼對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示。

　　凈息差是反映商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效益的關(guān)鍵指標(biāo)之一。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年三季度末，商業(yè)銀行凈息差為1.53%，仍處于歷史低位，并低于監(jiān)管規(guī)定的1.8%的“警戒線”。

　　從具體機(jī)構(gòu)類型來(lái)看，大型商業(yè)銀行三季度凈息差為1.45%，較二季度下降0.01個(gè)百分點(diǎn)；城市商業(yè)銀行三季度凈息差較二季度下降0.02個(gè)百分點(diǎn)，為1.43%；民營(yíng)銀行三季度凈息差較二季度下降0.08個(gè)百分點(diǎn)，為4.13%；股份制商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行三季度凈息差分別為1.63%、1.72%，與二季度持平。

　　目前，凈利息收入仍是銀行的主要收入來(lái)源。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，將銀行凈息差維持在合理水平，并不是為了保護(hù)銀行業(yè)自身利益，而是對(duì)于維護(hù)金融穩(wěn)定，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力等方面具有必要性。

　　董希淼表示，銀行將凈息差維持在合理水平，保持合理的利潤(rùn)用于補(bǔ)充資本，將進(jìn)一步增強(qiáng)發(fā)展穩(wěn)健性，更好保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益，維護(hù)金融穩(wěn)定和金融安全，同時(shí)如果凈息差過(guò)低，資本充足率下降，利潤(rùn)增速緩慢甚至負(fù)增長(zhǎng)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效性和持續(xù)性將難有保障。

　　此外，董希淼認(rèn)為，處置不良資產(chǎn)也需要銀行消耗大量利潤(rùn)。如果凈息差過(guò)低，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)得不到有效化解，將使相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)淤積于金融體系。

　　“房貸利率下降幅度大，本質(zhì)上是銀行內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，但內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)沒(méi)有贏家，只會(huì)導(dǎo)致無(wú)序的價(jià)格戰(zhàn)對(duì)金融穩(wěn)定產(chǎn)生沖擊?！崩钣罴握f(shuō)道。

　　總體而言，通過(guò)打價(jià)格戰(zhàn)擴(kuò)大業(yè)務(wù)增量絕非長(zhǎng)久之計(jì)。業(yè)內(nèi)人士表示，銀行應(yīng)將摒棄規(guī)模情結(jié)、速度情結(jié)落到實(shí)處，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)定價(jià)管理，找到規(guī)模與效益之間的平衡點(diǎn)。