美股股指期貨周五盤前走軟，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示，美聯(lián)儲(chǔ)不急于降息，這沖淡了特朗普交易帶來的樂觀情緒。美聯(lián)儲(chǔ)路徑的進(jìn)一步明確可能會(huì)在周五美國零售銷售數(shù)據(jù)發(fā)布及多位美聯(lián)儲(chǔ)官員講話后出現(xiàn)。

　　截至發(fā)稿，道指期貨跌0.36%，標(biāo)普500指數(shù)期貨跌0.50%，納指期貨跌0.73%。

　　德國DAX指數(shù)漲0.17%，英國富時(shí)100指數(shù)跌0.13%，法國CAC40指數(shù)漲0.04%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.11%。

　　WTI原油跌1.02%，報(bào)68.00美元/桶。布倫特原油跌1.01%，報(bào)71.83美元/桶。

　　美國股市隔夜收低打壓了市場(chǎng)人氣，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾說，央行不需要急于降低利率。

　　多位美聯(lián)儲(chǔ)政策制定者在近期發(fā)言中呼吁對(duì)寬松保持謹(jǐn)慎，因經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)強(qiáng)勁、通脹問題仍然存在且存在廣泛不確定性。在大選后強(qiáng)勢(shì)反彈的股市表現(xiàn)出疲態(tài)，多個(gè)指標(biāo)顯示交易員樂觀情緒“過度”，市場(chǎng)呼吁暫停上漲。

　　Capital.com高級(jí)分析師Kyle Rodda表示，“特朗普當(dāng)選后市場(chǎng)情緒的‘糖分效應(yīng)’正被利率不確定性沖淡，尤其是對(duì)明年的預(yù)期?！?/p>

　　在線投資平臺(tái)interactive investor的市場(chǎng)主管Richard Hunter表示：“選舉后的漲勢(shì)暫停，美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)經(jīng)濟(jì)的最新評(píng)論阻止了漲勢(shì)。

　　兩年期美國國債收益率在上一交易日跳漲后趨于穩(wěn)定，因?yàn)榻灰讍T減少了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)12月降息的預(yù)期。兩年期美債收益率維持在4.358%，隔夜上漲6個(gè)基點(diǎn)。

　　美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示，由于經(jīng)濟(jì)仍在增長、就業(yè)市場(chǎng)強(qiáng)勁、通脹率仍高于2%的目標(biāo)，沒有必要急于降息，這減弱了市場(chǎng)對(duì)下月降息的預(yù)期。這一表態(tài)促使交易員削減了對(duì)12月降息的預(yù)期，從前一天的約80%降至不到60%。

　　高盛預(yù)測(cè)，美聯(lián)儲(chǔ)可能更早放緩寬松步伐，最早可能在12月或1月會(huì)議上行動(dòng)。摩根大通則預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在12月降息，但可能在1月進(jìn)一步放緩步伐。

　　美元指數(shù)本周有望上漲約1.4%，周四創(chuàng)下兩年新高。美元在特朗普贏得大選后持續(xù)走強(qiáng)，鮑威爾的言論為美元帶來最新支撐。

　　“誠然，美元已反映出大量特朗普政策預(yù)期，但缺乏具體時(shí)間和實(shí)施細(xì)節(jié)，更多的是一種全面的‘?dāng)⑹隆！卑拇罄麃單魈窖筱y行外匯策略主管Richard Franulovich表示，“市場(chǎng)可能會(huì)過度解讀這一預(yù)期?！?/p>

　　交易員削減12月降息押注。

　　掉期交易反映的美聯(lián)儲(chǔ)12月會(huì)議降息的可能性降至不到60%，低于一天前的約80%。

　　CreditSights美國投資級(jí)和宏觀策略主管Zachary Griffiths表示：“目前市場(chǎng)所反映的美聯(lián)儲(chǔ)政策路徑的風(fēng)險(xiǎn)是兩面性的。鮑威爾的言論更偏向鷹派，因?yàn)樗麑?duì)未來的政策采取了風(fēng)險(xiǎn)管理的辦法?！?/p>

　　鮑威爾在周四的講話中表示，美國經(jīng)濟(jì)并沒有發(fā)出政策制定者需要急于降息的信號(hào)，盡管他沒有就12月會(huì)議上降息的可能性發(fā)表評(píng)論。

　　預(yù)測(cè)全錯(cuò)！7萬億美元資金走勢(shì)令華爾街大跌眼鏡。

　　華爾街預(yù)測(cè)人士曾表示，美聯(lián)儲(chǔ)降息以及隨之而來的股票和債券市場(chǎng)上漲等所有因素都已具備，將促使投資者大規(guī)模從貨幣市場(chǎng)基金中撤出現(xiàn)金。但他們的預(yù)測(cè)完全錯(cuò)誤！

　　盡管降息和股市飆升，但企業(yè)和家庭仍不斷將現(xiàn)金投入貨幣基金，導(dǎo)致這些賬戶持有的總資產(chǎn)本周首次超過 7 萬億美元。

　　這些基金用于購買美國國庫券和其他短期工具，而投資者們對(duì) 5% 以上的基準(zhǔn)利率已經(jīng)麻木，這凸顯了 5% 以上的基準(zhǔn)利率對(duì)投資者群體的吸引力。

　　三大“牛市動(dòng)力”減弱，美股狂歡進(jìn)入尾聲？

　　美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家David Rosenberg警告客戶，過去30年推動(dòng)美國股市大幅上漲的主要因素已接近極端，這表明未來的回報(bào)率將大幅降低，要為美國股市未來一段時(shí)間的有限上漲做好準(zhǔn)備。

　　Rosenberg特別關(guān)注最近的估值、利率和稅收趨勢(shì)。

　　根據(jù)Rosenberg的說法，這些因素已經(jīng)達(dá)到了極限，這可能會(huì)給公司盈利帶來下行壓力，從而影響股價(jià)。Rosenberg說：“股票市場(chǎng)的動(dòng)力所剩無幾了?！?/p>

　　焦點(diǎn)個(gè)股

　　加密貨幣概念股盤前走高，Coinbase上漲2.1%，Bit Digital漲2.8%，MicroStrategy上漲2.4%。ProShares比特幣策略ETF上漲2%，iShares比特幣信托上漲2.2%。

　　達(dá)美樂披薩盤前漲超7.8%，三季度獲巴菲特建倉持有128萬股。

　　應(yīng)用材料盤前跌超6%，第一財(cái)季營收指引低于預(yù)期。

　　阿里巴巴盤前漲5%，第二財(cái)季調(diào)整后凈利潤365.2億元人民幣，高于市場(chǎng)預(yù)期。

　　京東盤前漲超2%，第三季業(yè)績穩(wěn)固，獲美銀上調(diào)目標(biāo)價(jià)。

　　網(wǎng)易盤前漲1.9%，績后獲瑞銀上調(diào)目標(biāo)價(jià)，看好游戲業(yè)務(wù)回升。

　　極氪盤前反彈2%，Q3整車量利雙升。

　　霧芯科技盤前漲近4%，三季度凈利潤環(huán)比增長22.9%。

　　再鼎醫(yī)藥盤前漲2.4%，配售美國存托股份，凈籌不超2.16億美元。