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　　21世紀經(jīng)濟報道記者李域 ?深圳報道

　　備受關注的券商試點跨境理財通正式展業(yè)。

　　12月4日凌晨0點13分，廣發(fā)證券落地首單跨境理財通業(yè)務。0點25分，中金財富在深圳落地首單跨境理財通業(yè)務。同日上午，銀河證券成功落地兩單跨境理財通業(yè)務。

　　21世紀經(jīng)濟報道從業(yè)內了解到，展業(yè)首日，招商證券、興業(yè)證券、國泰君安證券和中泰證券等多家券商成功落地首單業(yè)務。

　　廣發(fā)證券表示，“跨境理財通”，一舉“通三地”，是促進粵港澳大灣區(qū)發(fā)展的重大利好，“跨境理財通”業(yè)務首次在券商渠道放開試點，對證券業(yè)在跨境財富管理業(yè)務上的發(fā)展具有重要戰(zhàn)略意義?！翱缇忱碡斖ā睒I(yè)務的開放打開了跨境理財便捷之門，為境內外投資者提供了更為分散化、多元化的投資渠道及投資品種，對于提供優(yōu)質資產(chǎn)配置方案、提升投資者體驗有較大助益。

　　具體到客戶青睞的產(chǎn)品上，中金財富相關人士透露，“南向通的客戶主要關注債券基金、貨幣基金等風險較低產(chǎn)品；北向通則是主觀產(chǎn)品方面關注中金公募50品牌產(chǎn)品池中的產(chǎn)品，指數(shù)產(chǎn)品方面關注符合目前政策導向的寬基或行業(yè)主題產(chǎn)品”。

　　多家券商落地首單業(yè)務

　　12月4日， 招商證券“跨境理財通”業(yè)務正式展業(yè)，首單產(chǎn)品交易落地，客戶在招商證券開戶、額度管理、資金匯劃、換匯、購買產(chǎn)品實現(xiàn)全鏈條通暢。

　　同日，銀河證券首單南向通資格開通成功，目前已經(jīng)成功開通2單。來自興業(yè)證券大灣區(qū)試點的3家分公司則收獲多單“南向通”業(yè)務落地。

　　據(jù)悉，為備戰(zhàn)“跨境理財通2.0”，興證集團自上而下推進業(yè)務布局，充分發(fā)揮境內外協(xié)同聯(lián)動優(yōu)勢，公司成立了專項工作小組，在制度建設、系統(tǒng)搭建、產(chǎn)品儲備、營銷賦能等方面開展了全面且細致的準備工作。

　　制度建設方面，建立健全內部制度規(guī)程及客戶簽署協(xié)議等，明確業(yè)務操作的具體流程、核驗標準及相關風控措施，為業(yè)務正式上線后的穩(wěn)健運行提供制度保障。

　　系統(tǒng)搭建方面，完成涵蓋開戶、報備、交易等全流程前、中、后臺十余套系統(tǒng)的改造升級，同步開發(fā)數(shù)據(jù)支持系統(tǒng)，通過全面的系統(tǒng)對接測試，業(yè)務系統(tǒng)、信息技術系統(tǒng)已能夠滿足跨境理財通業(yè)務需要。

　　此外，公司還組織9個試點城市分支機構開展專項營銷活動，合理配置內部資源、提供展業(yè)工具支持，同時，組織開展全面的業(yè)務培訓，幫助員工熟悉業(yè)務知識、操作流程及合規(guī)要求，以總部賦能和分支展業(yè)的形式，保障跨境理財通業(yè)務穩(wěn)步開展。

　　中泰證券則是順利落地了“跨境理財通”南向通、北向通首批業(yè)務，資格申請、開戶、資金劃轉、投資交易等全業(yè)務辦理通道暢通。業(yè)務的開通，將更好服務大灣區(qū)居民跨境投資需求，助力推進粵港澳區(qū)域金融市場互聯(lián)互通。

　　此外，華泰證券完成了公司首批跨境理財通資金匯劃，華泰證券與香港子公司華泰金控通過雙方建立的閉環(huán)式資金管道合作完成首批客戶的“跨境理財通”資金跨境匯劃。?

　　產(chǎn)品“貨架”種類豐富?

　　目前，各家券商準備了豐富的產(chǎn)品線，涵蓋不同管理人、投資區(qū)域、種類和風險等級。

　　在產(chǎn)品方面，廣發(fā)證券“北向通”業(yè)務可代銷產(chǎn)品數(shù)量達8000余只，貨幣類、債券類、股混類等各類型產(chǎn)品均有覆蓋，力求為境外客戶提供良好投資體驗?！澳舷蛲ā睒I(yè)務作為境內客戶跨境投資新渠道，境外合作券商廣發(fā)經(jīng)紀（香港）可代銷產(chǎn)品數(shù)量達200余只，各產(chǎn)品線準備齊全，涵蓋不同管理人、不同投資區(qū)域、不同種類、不同風險等級，即便是同一基金也可根據(jù)不同偏好選擇不同份額或幣種（如有），為境內客戶跨境投資提供多樣化選擇。

　　銀河證券則是充分發(fā)揮在基金研究評價、資本市場研究、大類資產(chǎn)配置等方面的投研優(yōu)勢，通過對基金管理人、基金經(jīng)理、基金產(chǎn)品等多維度、多指標、全方位的專業(yè)打分、評價、篩選，打造“策略多元、風格多元、產(chǎn)品多元”的跨境理財通重點投資產(chǎn)品精選池，以“資產(chǎn)適配、市場適配、客戶適配”為目標和原則，結合客戶的財務規(guī)劃，提供“量身定制”“千人千面”的個性化資產(chǎn)配置方案。幫助粵港澳大灣區(qū)投資者實現(xiàn)全球化資產(chǎn)配置。

　　國信證券在“北向通”和“南向通”產(chǎn)品設計方面充分考慮內地及港澳投資者資產(chǎn)配置的需要。公司財富管理部門充分發(fā)揮在產(chǎn)品研究方面的專業(yè)性，構建包含：固收（純債、固收+、可轉債）、股債平衡、權益（主觀、量化、被動指數(shù)）等各品類豐富多元的貨架為港澳投資者參與“北向通”提供選擇。

　　具體來說，北向通主要銷售的基金產(chǎn)品將與公司公募基金代銷業(yè)務主要銷售產(chǎn)品基本保持一致，在公司已代銷公募產(chǎn)品中對北向通產(chǎn)品采用標簽管理，選取產(chǎn)品風險等級為R1-R4的公募場外基金，同時剔除商品期貨基金、個人養(yǎng)老金基金、香港互認基金，系統(tǒng)根據(jù)以上邏輯自動打標簽并動態(tài)調整。?

　　“跨境理財通2.0”前景廣闊

　　多位券商人士表示，券商參與跨境理財通試點正式落地不僅能豐富自身提供的理財產(chǎn)品種類并增厚代銷手續(xù)費收入，同時也能加快自身國際化布局的進程，相比于銀行，證券公司的參與還能形成差異化特色發(fā)展路徑。

　　銀河證券表示，跨境理財通2.0業(yè)務開展，相比于銀行，證券公司在資本市場投研服務、創(chuàng)新能力、市場化運營方面具有專業(yè)優(yōu)勢，能為客戶提供個性化金融服務。同時，證券公司與銀行在客群和產(chǎn)品方面形成互補，可更好滿足不同風險偏好客戶的全球配置需求。

　　中金公司相關人士透露，在未來的展業(yè)上，對于北向通業(yè)務，公司將積極引導境外投資人布局中國權益資產(chǎn)，助力活躍資本市場，在近期的市場反彈中，可以看到中國權益資產(chǎn)依然具有很高的配置價值，隨著后續(xù)增量政策的推出，中國經(jīng)濟持續(xù)回升向好的基礎將更加穩(wěn)固。南向通業(yè)務方面，則以境內投資人實際配置需求為出發(fā)點，站在客戶財富規(guī)劃賬戶的角度，通過境外資產(chǎn)的配置來降低組合的波動，提升客戶獲得感。

　　中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，截至2024年10月末，粵港澳大灣區(qū)參與跨境理財通的個人投資者達12.54萬人，包括港澳投資者5.22萬人，內地投資者7.32萬人，境內銀行通過資金閉環(huán)匯劃管道辦理資金跨境匯劃金額952.16億元。

　　招商銀行研究院報告認為，“跨境理財通”業(yè)務開拓跨境財富管理藍海。一方面，為粵港澳大灣區(qū)較為強勁的雙向投資需求，提供了正式的投資渠道，且政策環(huán)境不斷優(yōu)化。另一方面，有望進一步促進離岸人民幣業(yè)務增長和資本賬戶開放，推進人民幣國際化的進程。