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　　中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“基金業(yè)協(xié)會(huì)”）官網(wǎng)信息顯示，兩家百億私募上周成功備案中證A500指數(shù)增強(qiáng)策略產(chǎn)品。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，量化私募正搶灘A500指增策略，大批增量資金預(yù)計(jì)將進(jìn)場(chǎng)。

　　私募積極布局A500指數(shù)

　　基金業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)信息顯示，海南世紀(jì)前沿私募基金管理有限公司于11月7日備案“世紀(jì)前沿中證A500指數(shù)增強(qiáng)1號(hào)私募證券投資基金”，海南進(jìn)化論私募基金管理有限公司于11月8日備案“進(jìn)化論多棱鏡中證A500指數(shù)增強(qiáng)一號(hào)私募證券投資基金”。

　　圖片來(lái)源：基金業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)

　　多家公募基金旗下中證A500指數(shù)相關(guān)產(chǎn)品密集發(fā)行，成為近期市場(chǎng)熱點(diǎn)，目前跟蹤中證A500指數(shù)的各類(lèi)基金合計(jì)規(guī)模已超1000億元。

　　私募基金也積極布局中證A500指數(shù)。此前，上海磐松私募基金管理有限公司最先發(fā)行中證A500指增產(chǎn)品，上海黑翼資產(chǎn)管理有限公司、茂源量化（海南）私募基金管理合伙企業(yè)（有限合伙）等百億量化私募也陸續(xù)宣布布局相關(guān)產(chǎn)品，茂源量化的相關(guān)策略產(chǎn)品11月7日已正式實(shí)盤(pán)交易。

　　客戶(hù)興趣濃厚

　　指數(shù)增強(qiáng)策略是量化策略中的一個(gè)分支，在國(guó)內(nèi)量化行業(yè)中占據(jù)很大比重，且集中于中證500指增和中證1000指增。此次中證A500指數(shù)增強(qiáng)私募基金的發(fā)行或成為重要信號(hào)：未來(lái)發(fā)行中證A500指增產(chǎn)品可能成為量化私募行業(yè)新趨勢(shì)。

　　目前布局中證A500指增產(chǎn)品的私募機(jī)構(gòu)，多以自有資金運(yùn)行策略進(jìn)行初步實(shí)盤(pán)測(cè)試，還未對(duì)外募集客戶(hù)資金。

　　渠道人士透露，銷(xiāo)售渠道和部分客戶(hù)對(duì)此都很有興趣，銷(xiāo)售渠道會(huì)主動(dòng)與私募合作推進(jìn)此類(lèi)產(chǎn)品研發(fā)。部分私募人士表示，在公司推出策略產(chǎn)品后，很快就接到了客戶(hù)的咨詢(xún)電話(huà)。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，量化私募的業(yè)績(jī)競(jìng)爭(zhēng)力不輸公募，私募發(fā)行A500指增產(chǎn)品，將吸引一大批增量資金積極參與。

　　茂源量化相關(guān)人士表示，作為一家資產(chǎn)管理公司，會(huì)基于投資者需求持續(xù)完善產(chǎn)品矩陣。一方面，關(guān)注具備不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的產(chǎn)品形態(tài)；另一方面，則會(huì)優(yōu)選具有更好投資性?xún)r(jià)比和發(fā)展?jié)摿Φ馁惖纴?lái)做增強(qiáng)，即優(yōu)選β的前提下追求α，發(fā)揮量化選股模型的優(yōu)勢(shì)。其介紹，9月下旬中證A500指數(shù)的發(fā)行引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注，一些渠道就提出相關(guān)產(chǎn)品需求，茂源量化第一時(shí)間啟動(dòng)相關(guān)準(zhǔn)備工作。經(jīng)前期相關(guān)策略研究、數(shù)據(jù)回測(cè)，公司決定積極入局A500指增賽道，進(jìn)行策略部署，并于11月7日正式開(kāi)始實(shí)盤(pán)交易。

　　私募看好A500指數(shù)

　　從成熟市場(chǎng)看，指數(shù)投資是參與市場(chǎng)的重要方式之一。近兩年，A股市場(chǎng)也呈現(xiàn)這一趨勢(shì)，其中中證A500指數(shù)更是熱點(diǎn)。

　　進(jìn)化論資產(chǎn)表示，中證A500指數(shù)覆蓋行業(yè)更全面更均衡，覆蓋核心資產(chǎn)的同時(shí)，“新質(zhì)生產(chǎn)力”占比更高，更貼近A股產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化。近期市場(chǎng)對(duì)中證A500指數(shù)的關(guān)注度持續(xù)提升，公司第一時(shí)間投入到中證A500指增策略的籌備工作中。從公司現(xiàn)有指增策略運(yùn)作情況看，由于公司量化模型中加入了邏輯類(lèi)因子，能有效減少尾部風(fēng)險(xiǎn)沖擊，增強(qiáng)模型穩(wěn)定性。目前新研發(fā)的中證A500指增策略也將延續(xù)公司模型特色，力爭(zhēng)為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期穩(wěn)健的超額收益。

　　茂源量化表示，根據(jù)回測(cè)情況，中證A500指數(shù)的行業(yè)權(quán)重分散度高，市值分布較為合理，滬深300增強(qiáng)、中證500增強(qiáng)量化模型在行業(yè)和風(fēng)格約束中存在一些掣肘的地方，在中證A500增強(qiáng)模型中則幾乎不受影響?；販y(cè)數(shù)據(jù)顯示，今年2月和9月的兩次量化回撤中，A500指增的超額回撤都控制得相對(duì)較好。

　　黑翼資產(chǎn)認(rèn)為，中證A500指數(shù)或成為今年的潛力指數(shù)，并有望成為全球中長(zhǎng)期資金配置中國(guó)核心資產(chǎn)的重要工具。作為新“國(guó)九條”發(fā)布后的首只重要寬基指數(shù)，中證A500指數(shù)成分股的行業(yè)分布更新、更全、更均衡、更具代表性，“新質(zhì)生產(chǎn)力”含量也更高，更能反映中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。