出處：北京商報(bào)?

　　作者：宋亦桐

　　為了加大獲客、留客目的，理財(cái)公司再掀費(fèi)率“價(jià)格戰(zhàn)”。11月26日，北京商報(bào)記者注意到，近日，包括光大理財(cái)、招銀理財(cái)、交銀理財(cái)、興銀理財(cái)、寧銀理財(cái)在內(nèi)的多家理財(cái)公司紛紛對(duì)旗下部分理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)率進(jìn)行了下調(diào)，部分費(fèi)用低至“零”。在競(jìng)爭(zhēng)之下，費(fèi)率打折已經(jīng)成為理財(cái)公司的常規(guī)牌，不過(guò)，對(duì)于投資者而言，“零費(fèi)率”不代表不收費(fèi)，低費(fèi)用也并不等于高收益，在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，仍需仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，留意可能存在的其他費(fèi)用，也不應(yīng)忽視風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、投資類(lèi)型、投資方向、歷史凈值波動(dòng)等指標(biāo)。

　　理財(cái)公司掀費(fèi)率“價(jià)格戰(zhàn)”

　　11月以來(lái)，國(guó)有大行、股份制銀行、城農(nóng)商行旗下多家理財(cái)公司對(duì)部分理財(cái)產(chǎn)品實(shí)施費(fèi)率優(yōu)惠，主要以管理費(fèi)和銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)居多。

　　11月26日，光大理財(cái)對(duì)多款理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)率進(jìn)行了優(yōu)惠調(diào)整，其中，“陽(yáng)光金增利穩(wěn)健天天購(gòu)5號(hào)（14天最低持有）”理財(cái)產(chǎn)品（EW2793）管理費(fèi)由0.3%下調(diào)至0.1%，D類(lèi)份額銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)從0.5%調(diào)整至0.3%。另一款“陽(yáng)光金15M創(chuàng)利穩(wěn)進(jìn)34期（封閉式）”理財(cái)產(chǎn)品（EW2959）管理費(fèi)和D類(lèi)份額銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)均從0.3%下調(diào)至0.2%。

　　招銀理財(cái)也于11月22日宣布，擬對(duì)招銀理財(cái)招贏日日金21號(hào)現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)計(jì)劃給予階段性費(fèi)率優(yōu)惠。固定投資管理費(fèi)由0.2%下調(diào)至0.01%，優(yōu)惠起始日期為2024年11月26日（含）—2024年12月25日。11月21日—22日，興銀理財(cái)也宣布下調(diào)興銀理財(cái)添利天天利31號(hào)凈值型理財(cái)產(chǎn)品、興銀理財(cái)穩(wěn)添利日盈增利58號(hào)日開(kāi)固收類(lèi)等多款理財(cái)產(chǎn)品的投資管理費(fèi)，下調(diào)后的費(fèi)率在0.05%—0.2%左右。

　　城商行理財(cái)公司中，寧銀理財(cái)也加入了費(fèi)率下調(diào)陣營(yíng)，以一款寧銀理財(cái)寧欣日日薪固定收益類(lèi)日開(kāi)理財(cái)20號(hào)（最短持有14天）-H產(chǎn)品為例，在2024年11月21日—12月31日優(yōu)惠期間，該產(chǎn)品不收取費(fèi)率；另一款寧銀理財(cái)寧欣日日薪固定收益類(lèi)日開(kāi)理財(cái)38號(hào)（最短持有7天）-B產(chǎn)品為例，固定管理費(fèi)由0.5%調(diào)整至0.03%，銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)由0.30%調(diào)整為0%。

　　談及理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)率下調(diào)現(xiàn)象，素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮指出，理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)率打折主要是在宏觀(guān)環(huán)境層面，近年來(lái)資金面呈現(xiàn)寬松態(tài)勢(shì)，帶動(dòng)理財(cái)收益下行，對(duì)費(fèi)率造成一定擠壓；其次是產(chǎn)品發(fā)行層面，伴隨理財(cái)產(chǎn)品向凈值化轉(zhuǎn)型，凈值產(chǎn)品的發(fā)行量、存續(xù)規(guī)模持續(xù)上升，規(guī)模效應(yīng)也會(huì)在一定程度上帶動(dòng)費(fèi)率下行。

　　投資者不應(yīng)盲目選擇

　　近年來(lái)，費(fèi)率優(yōu)惠是各家銀行、理財(cái)公司應(yīng)對(duì)市場(chǎng)調(diào)整影響的普遍做法，通常情況下，銀行理財(cái)產(chǎn)品主要包括認(rèn)/申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、管理費(fèi)、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)、托管費(fèi)幾類(lèi)費(fèi)用，除了下調(diào)費(fèi)率外，也有不少理財(cái)公司調(diào)整了超額業(yè)績(jī)報(bào)酬，也就是說(shuō)，在產(chǎn)品達(dá)到收取超額業(yè)績(jī)報(bào)酬的標(biāo)準(zhǔn)后不再收取這筆費(fèi)用。

　　不過(guò)，降費(fèi)、零費(fèi)率并不代表不收費(fèi)。投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，仍需仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，留意可能存在的其他費(fèi)用，例如資金劃轉(zhuǎn)手續(xù)費(fèi)、證券交易費(fèi)用、期貨交易費(fèi)用、相關(guān)稅費(fèi)、審計(jì)費(fèi)用，以及因設(shè)立理財(cái)產(chǎn)品而產(chǎn)生的法律咨詢(xún)費(fèi)、資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)、信用評(píng)級(jí)費(fèi)和公證費(fèi)等。

　　“降費(fèi)潮”之下，理財(cái)公司應(yīng)如何吸引好客戶(hù)？普益標(biāo)準(zhǔn)研究員屈穎指出，理財(cái)公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的研究和分析，及時(shí)調(diào)整投資策略，優(yōu)化投資組合。通過(guò)提高投研能力，提供更加優(yōu)質(zhì)、具備競(jìng)爭(zhēng)力的投資方案，增強(qiáng)產(chǎn)品的長(zhǎng)期吸引力。同時(shí)，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)與客戶(hù)體驗(yàn)。理財(cái)公司應(yīng)關(guān)注產(chǎn)品設(shè)計(jì)的多元化和用戶(hù)體驗(yàn)的提升，不僅滿(mǎn)足客戶(hù)的基本收益需求，還要注重資金流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的優(yōu)化。

　　從投資者角度而言，在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)也應(yīng)基于自身實(shí)際情況進(jìn)行全面分析和判斷。屈穎進(jìn)一步表示，全面評(píng)估產(chǎn)品特征。低費(fèi)用并不等于高收益，投資者在選購(gòu)產(chǎn)品時(shí)需要全面考量理財(cái)產(chǎn)品的各項(xiàng)特征，包括風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、投資期限、資產(chǎn)配置方向等。應(yīng)避免單純看重費(fèi)用低而忽視了產(chǎn)品的實(shí)際適配性，了解費(fèi)用結(jié)構(gòu)及透明度。

　　“理財(cái)產(chǎn)品的費(fèi)用結(jié)構(gòu)是否清晰透明是投資者選購(gòu)時(shí)的關(guān)鍵點(diǎn)”，屈穎提醒稱(chēng)，投資者應(yīng)詳細(xì)了解費(fèi)用的構(gòu)成，確保所選產(chǎn)品不存在隱性費(fèi)用或額外收費(fèi)，避免因不清晰的收費(fèi)體系而產(chǎn)生額外負(fù)擔(dān)。關(guān)注降費(fèi)是否可持續(xù)。部分理財(cái)公司可能通過(guò)短期降費(fèi)來(lái)吸引客戶(hù)，但這種降費(fèi)可能并非長(zhǎng)期趨勢(shì)。投資者需要關(guān)注產(chǎn)品費(fèi)用的調(diào)整趨勢(shì)，避免因費(fèi)用下降吸引而盲目選擇。